监管出手降温,ChatGPT概念股回踩开始了

时间:2024-02-25 02:40:27 阅读次数:4

  作者:张苑柯

  ChatGPT在全球不断上升的监管降温热度,让A股的出手不少公司,也跟着大火了一把。念股但不断上扬的回踩涨势,在2月16日戛然而止。开始

  2月16日,监管降温A股ChatGPT概念板块快速回落。出手截至收盘,念股多只个股收盘跌幅超过5%。回踩初灵信息、开始云从科技、监管降温格灵深瞳等热门股票,出手跌幅更是念股超过10%。

  ChatGPT概念走势突变的回踩背后,监管已经出手为炒作降温。开始近日,包括汉王科技、海天瑞声、云从科技、格灵深瞳等多家公司收到监管工作函。而问及的主要问题,集中在相关公司与ChatGPT有没有关系、有多少关系、是否借机炒作等。

  从今年1月开始,A股与ChatGPT相关的计算机设备、互联网服务、信息安全等板块持续大涨,多家公司甚至接连涨停,不少公司股价近期已经翻倍。

  而这些公司中,有多少真的与ChatGPT有关?哪些在“蹭”?截至目前,市场开始逐一分辨的同时,监管也开始了动作。随着监管注意力提高,已有多家公司澄清,并提示风险。

  监管出手降温

  2023年春节以来,ChatGPT几乎已成为全球最火热的概念,而这股“热风”也吹到了A股不少上市公司的身上,汉王科技、海天瑞声、云从科技等概念股更是连续上扬。

  随着资金不断涌入,监管也开始为炒作降温。近日,多只概念股收到了来自监管的工作函,被问及的重点集中在与ChatGPT有没有关系,有多少关系,研发含量多少,是否借此炒作等。

  曾在互动平台上宣称,公司在自然语言理解技术(下称“NLP”)领域领先的汉王科技,连续斩获7个涨停板后,收到深交所的关注函。深交所要求该公司,说明NLP业务的具体产品、应用情况、研发投入及相关财务数据;结合公司情况及国内外NLP领域竞争格局,说明公司在平台回复表述的具体依据,是否真实、准确、谨慎。

  同样在在互动平台大量回复投资者有关“ChatGPT”及“AIGC”问题的浪潮信息,也收到了监管问询。浪潮信息此前称,已在在AIGC赛道进行从底层计算、中间层大模型算法、上层行业应用方面,进行布局和持续研发投入,将持续发布AIGC的支撑产品;并称公司在人工智能服务器领域的市占率位居全球AI服务器市场第一,在中国市场份额已连续五年保持50%以上。

  2月15日,深交所发出关注函,要求该公司结合AIGC、人工智能服务器等业务相关的具体产品、应用情况、实现的收入规模、行业竞争情况、技术研发进展等,说明互动易回复表述的具体依据,相关回复是否审慎、客观,并充分提示相关业务技术研发、应用实践、行业竞争风险。

  深交所在问询中还特别注意到了具体业务的研发生产细节。此前,通宇通讯在互动平台大量回复投资者有关“CPO”及“ChatGPT”问题。深交所在关注函中提出,该公司2021年净利润仅123.66万元,但却对投资者称“相关研发样品已经部分客户测试认证,预计明年可以实现量产”,因此要求该公司说明研发样品已经取得哪些客户认证,并提供客户名称、产品名称、认证材料。

  监管在问询中还特别关注炒作与减持。在多份关注函中,监管都问及公司控股股东及实际控制人是否计划股权转让、资产重组以及其他对公司有重大影响的事项;近期接待机构和个人投资者调研,是否存在违反信息公平披露的情形;控股股东、实际控制人,董监高及其直系亲属,是否存在买卖公司股票的行为,是否存在涉嫌内幕交易的情形。

  针对近日发布减持公告的公司,监管也进行了更详细的问询。比如在通宇通讯的关注函中,监管特别点出了在2月11日公司公告其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员时桂清拟在六个月内减持合计不超过804.11万股(占公司总股本比例的2%),要求公司说明是否存在迎合热点炒作股价、配合时桂清减持的情形。

  概念股开始回调

  经过多日的急涨,ChatGPT概念板块开始出现松动、回调迹象,内部分歧开始加剧。

  2月16日午后,概念板块快速回落,收盘时多只个股跌幅超过5%。其中,也包括结束7连板不久,近一个月累计8次登上龙虎榜的汉王科技。

  截至16日收盘,汉王科技下跌0.69%,报收于36元,换手率为34.54%,主力资金净流出4720.1万元,连续7日累计净流出则达8.13亿元。

  与汉王科技走势类似的ChatGPT概念股,也都在今日受挫,而且跌幅巨大。截至收盘,初灵信息下跌11.21%,云从科技下跌11.07%,格灵深瞳下跌10.71%,科大国创跌8.35%,海天瑞声跌7.27%。市场人士认为,今日板块急跌,除了前期上涨涨得过快以外,还与多家公司的澄清相关。

  三六零2月9日称,公司目前在类ChatGPT、文本生成图像等技术在内的AIGC技术上,有持续性的研发及算力投入,但目前所形成的全部成果,仅作为公司内部自用的生产力工具使用。公司的类ChatGPT技术各项指标只能达到略强于GPT-2的水平,与当前的ChatGPT相比尚有代差的落后。公司何时推出基于类ChatGPT技术的demo版产品及其实际效果如何均存在重大不确定性。

  慧博云通也在2月9日公告称,目前未进行ChatGPT相关的底层神经网络算法的技术研发,也未参与百度的“文心一言”项目或360等公司推出的ChatGPT相关项目。关于公司涉及“ChatGPT”业务的报道不属实,公司人工智能业务在公司整体业务中占比不大。

  格灵深瞳则在2月13日澄清,公司现阶段不具备提供ChatGPT相关产品和服务的条件和能力。截至披露日,公司未与OpenAI开展合作,其ChatGPT的产品和服务未给公司带来业务收入。公司认为,整个AIGC领域的发展速度和阶段性效果需要冷静分析、避免短期盲目过热,并始终坚信公司自身业务的基本面是未来发展的关键支撑。

  开普云也在15日称,未与OpenAI开展正式合作,ChatGPT的产品和服务未给公司带来业务收入,现阶段不具备提供ChatGPT相关产品和服务的条件和能力。

  “前期有公司是纯概念驱动,最后还是要落到业绩驱动。”某私募基金经理对记者说:“澄清没有业务,或没有客户的公司自不必说,未来研发成功率和业绩贡献也存在不确定性。哪怕是有业务,未来也能有客户,有的公司的涨幅也在近期见顶,回落是必然的。”

  上述私募基金经理认为,短期来看,ChatGPT板块需要经过一个“拨开云雾”的过程,但长期来看,板块潜力巨大。多家机构也认为ChatGPT的未来应用广泛,发展前景良好。

  申万宏源认为,若不考虑后续发展,基本面直接受益有限,国内轮动的规律是逐渐上游化,逐渐重视业绩增速。若AIGC 弹性暂时平息,应当回到成长领军、其他赛道领军。结合2023 年计算机“收入-成本”错配机会,一条主线难掩整体计算机机会。

  兴业证券分析,随着AI 技术的迭代发展,AIGC 在变革内容产业的同时,将与搜索、办公、教育、金融、医疗、工业、影视、游戏等行业结合,进一步拓宽AI 应用场景,加速AI 商业落地。