基金三季报里透露哪些信号?

时间:2024-02-25 04:31:54 阅读次数:53

  三季度持有量最多的基金季报资产类型为债券 股票、现金和其他资产占比较2023年中报均有所下降

  基金三季报里透露哪些信号?

  备受瞩目的透露信2023年公募基金三季报日前披露完毕。数据显示,基金季报截至2023年三季度末,透露信公募基金市场基金数量11183只,基金季报截止日资产净值274127.01亿元,透露信较去年同比增长2.57%。基金季报2023年三季度持有量最多的透露信资产类型为债券,持有市值156414.43亿元;其次为股票,基金季报持有市值60478.72亿元。透露信从持有占比变化来看,基金季报较2023年中报,透露信配置提升的基金季报资产有债券和买入返售金融资产,股票、透露信现金和其他资产占比均下降。基金季报基金三季报里透露哪些信号?各方市场参与者有哪些新的动向,投资的趋势有何变化?三季度备受争议的“量化基金”表现如何?

  “国家队”和个人投资者都看上了“指数基金”

  今年的A股市场持续震荡,据基金三季报内容显示,剔除货币型基金后,最被投资者喜爱的基金类型是指数型基金。Wind资讯显示,三季度基金份额增加最多的是华夏上证科创板50ETF,份额增加了376.87亿份;紧随其后的是华泰柏瑞沪深300ETF和华宝中证医疗ETF,份额增加均超100亿份。此外,全市场份额增长前十的基金中还有易方达上证科创板50ETF、华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF、富国中证港股通互联网ETF等,它们均为指数型基金。

  业内人士指出,或许说明在目前点位上,指数型产品被投资者看好,市场对目前这个点位看多,投资者普遍认为3000点左右的指数产品已经成为较好的配置型投资工具。多位基金投资者对北京青年报记者表示,龙年有牛市预期,指数基金是布局首选。当下就是布局指数基金的好时机。

  值得注意的是,除了个人投资者看好指数基金外,“国家队”也大手笔增持指数基金。10月23日晚间,中央汇金发布公告称,当日买入交易型开放式指数基金(ETF),并将在未来继续增持。数据统计,截至今年6月底,中央汇金是8只ETF的前十大持有人,合计持有份额208.44亿份,以当时基金单位净值计算,持有规模合计663.98亿元。据Wind数据统计,10月23日,170只指数基金或增强指数基金份额增加,以10月23日基金单位净值以及份额变动测算,170只ETF规模单日增加93.42亿元,其中13只规模增长超过1亿元。业内认为,中央汇金增持,一方面有助于提振市场信心,稳定投资者情绪;另一方面有助于改善市场资金面。市场人士认为,后续中央汇金增持ETF的能力有望超市场预期。

  1704只基金重仓为何又是贵州茅台?

  基金的投资方向在三季报中得以曝光。数据显示,从市值变化来看,基金三季度对贵州茅台的持股市值增加了117.77亿元,被基金整体增持了171.96万股,基金对其持股市值增加最多。另外,贵州茅台在三季度末有1704只基金重仓,也是全市场基金入驻最多的个股。其中,华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达沪深300ETF等是指数型基金中三季度增持最多的,易方达优质精选、南方兴润价值、东方红睿泽等则是主动权益类基金中增持最多的。

  10月20日晚间,贵州茅台正式发布2023年三季度报告,今年1-9月期间,该公司实现营业收入1032.68亿元,同比增长18.48%;实现净利润528.76亿元,同比增长19.09%。第三季度单季中,贵州茅台业绩增速较今年上半年明显放缓,当季实现营业收入为336.92亿元,同比增长14.04%;实现净利润168.96亿元,同比增长15.68%。反观今年上半年,贵州茅台营业收入和净利润分别为695.76亿元和359.8亿元,同比增长幅度均为20.76%。为何增速放缓反而获得基金公司的青睐?对此,一名酒业观察人士对北青报记者表示,就贵州茅台前三季度业绩增长情况来看,已超过年度增速目标近3.5个百分点,基本符合市场预期。贵州茅台第三季度增速较前两季度有所放缓,可能是该公司在主动调控,确保可持续稳健增长。

  北青报记者注意到,目前市场依然是难求一瓶1499元的平价飞天。几乎任何关于茅台的新闻都能引发市场的关注。在10月18日举行的沪市公司高质量发展集体路演会场上,贵州茅台一名高管现场透露:“茅台的员工离职率只有万分之三,现在已经有员工四代都在茅台了。”也迅速登上热搜。茅台已经俨然成为中国资本市场的一个标杆和符号。

  另外,腾讯维持公募的港股第一大重仓地位。截至2023年三季度末,港股前五大重仓股为腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、中国移动和药明生物,持股市值分别为381.25亿元、167.47亿元、160.38亿元、114.99亿元和114.76亿元。与2023Q2相比,港股前20大重仓股中,新增小鹏汽车-W、信达生物和兖矿能源。

  超5000只基金三季度逆市加仓

  根据全市场近万只基金产品(不同份额分开计算)发布的三季报数据显示,尽管三季度A股市场整体较为低迷,但仍有四成基金权益仓位上升超2个百分点。从行业来看,公募机构对于食品饮料、医药生物、电子、电力设备与计算机行业持仓市值居前。今年三季度,尽管市场整体表现较为低迷,但基金产品依然保持了较高仓位的运作,且有多位基金经理选择进行加仓。据统计,截至三季度末,股票资产投资比例在90%以上的基金产品共有1730只,股票仓位在80%以上的基金产品则达到了3842只。

  从仓位变化来看,三季度加仓的基金产品数量整体高于减仓基金。数据显示,18.84%的基金产品三季度股票仓位增长超过11.1个百分点;24.31%的基金产品三季度股票仓位增加在2.4个百分点至11.1个百分点之间。共有30.87%的基金产品股票仓位降低逾2.4个百分点,其余产品股票仓位则整体变动不大。

  收益率方面,前三季度超八成主动权益基金收益率告负。统计数据显示,三季度公募基金产品整体亏损3467.8亿元,权益类产品成为亏损大头。权益类基金产品中,混合型基金亏损达2672.82亿元,股票型基金同期亏损1599.24亿元,两者合计亏损超过4200亿元。

  截至9月底,今年以来只有757只基金(仅计算初始基金)实现正收益,占比为17.79%。其中,5只基金年内收益率超30%,29只基金年内收益率超20%。而上半年基金半年报数据显示,年内实现正收益的基金占比超40%,说明第三季度基金亏钱效应较为明显。对比明显的是,今年前三季度,全部货币市场型基金产品年内均实现正收益。债券型基金也表现较好,工银可转债以16.03%的年内收益率位居榜首。

  量化基金在市场争议中保持了规模的持续增长

  今年以来,量化基金屡屡站上舆论的风口浪尖。8月的最后几个交易日,量化基金再次身处风口浪尖,一方面是在市场弱势行情中,部分量化基金业绩一枝独秀;另一方面是每次市场的大幅波动似乎都有量化的身影。量化交易引发的巨大争议,也很快引起了监管部门的注意和回应。9月1日晚间,证监会指导上海、深圳、北京证券交易所出台了加强程序化交易监管系列举措,股票市场正式建立起程序化交易报告制度和相应的监管安排。

  不过,量化基金在一片争议中仍然保持了规模的持续增长。东方财富Choice数据显示,截至三季度末,量化基金资产净值规模达3609.33亿元,相较二季度末规模的3467.13亿元增长142.2亿元。

  据Wind数据统计,共有14只基金在三季度规模增长超10亿元。其中国金量化多因子、国金量化多策略、国金量化精选规模分别增长59.69亿元、32.15亿元、31.7亿元。这三只均为公募量化产品。作为“主动量化”的代表,金元顺安优质精选规模从二季度末的0.85亿元,增长至三季度末的17.52亿元,规模涨幅近20倍。此外,中信保诚量化阿尔法、长信量化多策略等规模增长在8亿元以上。

  如今,关于量化的争议还在继续。“如果2017年是量化的冬天,那么2023年就是量化的夏天。”一名公募基金经理如此感叹。公募基金三季报反映的只是量化基金的冰山一角。AI在交易领域已经成为一股不可忽视、难以战胜的力量。

  文/北京青年报记者 朱开云